Волны Эллиота: теория и практика применения. Волновая теория эллиота и как на этом зарабатывают 5 волна эллиота
![Волны Эллиота: теория и практика применения. Волновая теория эллиота и как на этом зарабатывают 5 волна эллиота](https://i2.wp.com/academyfx.ru/images/images/diagonal-peresechenie-vtoroi-i-chetvertoi-volny_5df62.png)
Рынок изменчив. Однако его изменчивость можно предугадать. А если можно предугадать, значит, можно (и нужно) заработать. Спросите, как? Существует немало инструментов технического анализа, которые позволяют определить закономерности изменения рынков. Один из самых эффективных – волновая теория Эллиотта.
Все просто: существует восемь рыночных волн, которые постоянно повторяются, что и позволяет нам зарабатывать на изменении стоимости инструмента. Хотите всего за несколько шагов узнать подробнее о теории Эллиотта и с её помощью получать прибыль на валютном рынке?
Жми кнопку "изучить ", и в Ваших руках окажется простое и надежное средство для заработка на Форекс!
Предпосылки к появлению теории
Волновая теория Эллиотта – первая серьёзная работа в области анализа ценовых графиков после теории Доу . В качестве основы взято утверждение, что вся история в том или ином виде повторяется и образуются так называемые волны Эллиотта. Подобно тому, как любые социальные или экономические события имеют одинаковый сценарий развития, на графике точно так же можно выделить структуры как две капли воды похожие друг на друга. “История повторяется” – одна из основ работы Доу, которую Эллиотт развил до полноценной аналитической системы . Самому разработчику так и не удалось заработать состояние на своём детище, но есть неоспоримые доказательства того, что Ральф Эллиотт предсказывал события с потрясающей точностью, причём делал это не только касательно цены, но и возможного времени начала и окончания движения на рынке.
Волны Эллиотта представляют собой упорядоченную систему правил, описывающих поведение основного объекта исследования – волнового движения . Под ним подразумевается некоторое направленное смещение графика вверх или вниз. Взаимосвязь между между отдельными движениями приводит к усложнению структуры модели, и далее начинают действовать те же правила, но только применительно к более масштабной волне. Таким образом становится понятна не совсем очевидная на первый взгляд вещь – весь график в высокой степени фрактален , самоподобен , его можно разложить на похожие друг на друга составные части от недельных движений до ежесекундных тиковых колебаний .
Изучить »
Природа колебаний
На первый взгляд торговый процесс абсолютно хаотичен, особенно, если наблюдать за ним на минутном тайм-фрейме. Однако, даже на нём можно выделить волны Эллиотта. Складываются они из постоянно смещающегося баланса спроса и предложения , причём происходит это циклически, не обязательно из-за смены конъюнктуры рынка, а хотя бы потому, что кто-то фиксирует прибыль, не имея представления, что будет дальше и таким образом создаёт движение в обратную сторону. Весь этот процесс фомирования новых волн Эллиотта может протекать от минут до месяцев в зависимости от масштаба участвующих в формировании движения денег. Автором введена специальная система для разметки, в которой предусмотрена вариативность обозначений для разделения колебаний по своей величине и протяжённости – от глобального суперцикла в две волны Эллиотта до часовых. На более мелких периодах вести разметку особого смысла не имеет, так как слишком силён эффект рыночного шума, который некоторые списывают на автоматизированные алгоритмические системы.
Итак, волны Эллиотта состоят из двух типов – импульсных волн и коррекций . Различаются они следующим образом: в импульсной волне пять составляющих , в коррекционной всего лишь три . На логичный вопрос почему именно 5 и 3 можно получить ответ, если попробовать подобрать самую простую комбинацию из одинаковых составляющих так, чтобы отличать одно от другого и никакая из них не была составной частью другой. Так и получается, что эта числовая пара является простейшим решением. На следующей картинке представлено разложение такого цикла 5-3 на составляющие части с последовательным уменьшением масштаба.
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Волновой теории Эллиотта" и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »
Основные структуры
Импульсы
Это вид волн Эллиотта, состоящий из 5 колебаний, три из которых направлены в одну сторону. По сути своей импульс является основной движущей силой рынка в рамках тренда. По статистике получается, что на импульсные движения приходится менее трети общего рыночного времени. Но зато в это время происходят основные смещения цены, при этом события развиваются достаточно динамично, интенсивность движения многократно превышает таковую в спокойное для рынка время. Классический вид импульсной волны Эллиотта характеризуется следующими чертами:
- Первое, третье и пятое движения направлены в одну сторону ;
- Второе и четвёртое являются коррекционными (откатами) и направлены в противоположную сторону ;
- Четвёртое движение не заходит на ценовую территорию второго;
- Третье движение в волне Эллиотта не может быть самым коротким среди трендовых(1, 3 и 5).
Эти простые правила позволяют практически без проблем идентифицировать на графике такого рода движения. Однако, есть разновидность, называемая диагональю , которая немного отличается от обычного импульса. В этом случае волны Эллиотта нарушают третье правило , и четвёртая волна пересекается со второй, но третья волна по-прежнему не может быть самой короткой. При этом можно провести образующие линии , которые будут сходиться и образовывать треугольник, как показано на следующем примере графика.
Диагональ может образовываться либо в начале движения , то есть в первой волне, либо в конце – в пятой. Также нередко образование в конце волны С, это рассмотрим в разделе коррекций. В связи с тем, что теорию построения разметки по волнам Эллиотта решили интерпретировать по-своему немало людей, и при этом они публиковались, а некоторые даже переводили с английского оригинальную книгу, в некоторых источниках можно встретить название “терминальный импульс ”. Так называется всё та же диагональная вариация волны Эллиотта в конце тренда, в которой первая волна больше третьей, а третья больше пятой и имеется пересечение второй и четвёртой. После таких импульсов следует достаточно глубокий откат, от 50% до 60% всего диапазона импульса. Основное свойство подобных импульсов заключается в том, что они состоят из троек , то есть структура выглядит как 3-3-3-3-3 , а не 5-3-5-3-5 , как у обычного типа импульсных волн Эллиотта. Конечная диагональ практически всегда сигнализирует о развороте в среднесрочной перспективе, а если образуется после длительного динамичного движения, то разворот может быть достаточно быстрым и далее последует глубокий откат.
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Волновой теории Эллиотта" и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »
Коррекции
Коррекционное движение состоит из трёх волн , которые в раличной комбинации дают коррекционные волны Эллиотта. После трендового движения на рынке наступает затишье, которое сопровождается фиксацией прибыли, входами в рынок тех, кто предполагает окончание тренда разворот , а также тех, кто просто занимается краткосрочной торговлей и торгует любое относительно крупное движение в любом направлении. По продолжительности коррекции намного превосходят импульсы, при этом самой продолжительной обычно бывает вторая волна в этой комбинации. Если в импульсе составные волны Эллиотта принято обозначать цифрами от 1 до 5, то в коррекциях это будут волны A, B и C. Первая и третья волны имеют признаки импульсных меньшего порядка, то есть состоят из 5 компонентов, волна В имеет структуру из трёх волн. Это самая сложная для разметки волна , так как она сама является коррекционной в коррекционной модели. Торговать во время отката не рекомендуется, модель может оказаться очень сложной и трудно поддающейся анализу, что может привести к последовательности убытков .
- Плоская коррекция
Часто встречающийся тип коррекции и наиболее распространённый тип коррекционной волны Эллиотта. Отличительной чертой является структура, состоящая из трёх волн , первая из которых состоит не из пяти, а из трёх, то есть общий вид получается 3-3-5 . Именно по первой волне в откате можно судить о том, какой вид примет вся структура. Название плоской она получила потому, что волны имеют сопоставимый размер. Так, например, волна В в плоскости обычно составляет не менее восьмидесяти процентов от волны Эллиотта А, а иногда и пересекает уровень её начала (в этом случае получается иррегулярная коррекция). Волна С доходит или почти доходит до уровня волны А, в редких случаях может значительно превысить. То есть ориентироваться нужно на то, что две из трёх волн Эллиотта - А и В или же В и С будут сопоставимого размера . В идеальном случае они все примерно равны и образуют графический паттерн “флаг”, подразумевающий продолжение движения по тренду.
Это самый простой вариант откатного движения коррекционной волны Эллиотта, его легко идентифицировать и строить торговые планы в соответствии с принимаемой формой. Если первые две волны равны, то вход в рынок может осуществляться после того, как будет пробит образовавшийся после волны В экстремум. В этом случае ставится отложенный ордер и нет необходимости высматривать окончание волны С. Для тех же, кто неплохо разбирается и понимает, как построить волну Эллиотта меньшего масштаба, можно пробовать ловить разворот после того, как сформируется С в виде пятиволновки. Отдельной разновидностью плоских коррекций является бегущая плоскость – волны последовательно превышают диапазон начала предыдущей, но в волне С возможна усечённость(неудача).
- Зигзаг
Второй распространённый вид коррекционной волны Эллиотта, который имеет структуру из двух пятиволновых движений и одного трёхволнового (5-3-5). Такие откаты получаются достаточно глубокими и достигают размера свыше 50 процентов от предшествующего импульса. В самой модели откаты не такие масштабные как в плоскости и редко размер волны В превышает 60% от размера волны А. Последняя волна С может быть примерно равна волне А, но также встречаются варианты с диапазоном от 60% до 160% длины волны Эллиотта А.
Определить зигзаг на раннем этапе можно по хорошей визуальной импульсной природе первой составляющей его волны, а также не достигающей волны В отметки начала волны А. Чем глубже откат в В, тем выше вероятность того, что волна С получится с удлинением, при этом оно может достигать значений и в 260%. В окончании движения и начале коррекции такие волны Эллиотта могут образовывать всем известный паттерн “Голова и плечи” , в котором волны импульса 3,4 и 5 образуют левую половину, а коррекционные А, В и С дорисовывают правую. То же самое применимо и к медвежьему варианту – перевёрнутой ГИП .
- Треугольники
Достаточно редкий вид волн Эллиотта, относящийся к коррекции, состоящий из пяти движений, каждое из которых является коррекционным , то есть состоит из трёх волн меньшего порядка. Итоговая структура треугольника представляется как 3-3-3-3-3 . Торговля по Волнам Эллиотта подразумевают чёткое следование правилам , поэтому не нужно каждую сужающуюся структуру рассматривать именно как треугольник, так как все волны должны иметь зигзагообразный вид , только в этом случае можно однозначно его идентифицировать. Предполагать этот вид коррекции можно после того, как третья волна обозначит свою структуру тройки – ни в плоской коррекции, ни в зигзаге волна С не может быть тройкой, соответственно, это будет треугольник или более сложная коррекция с большой волной В. Этот вариант отменится при продолжении формирования волны Эллиотта из троек и сужении диапазона волн.
В редких случаях треугольной волной Эллиотта может продолжиться развитие такой структуры, и получится вид уже не из пяти движений, а из девяти. В такой ситуации волна е принимает вид треугольника, то есть диапазон должен продолжать сужаться. Как правило, это встречается на не очень крупных тайм-фреймах, один из последних примеров – график серебра. Также промежуточные волны Эллиотта в коррекции - В могут состоять из треугольников. Самое важное, что нужно знать – треугольник всегда является предпоследним движением в структуре , будь то импульс и треугольник в четвёртой волне, или же коррекция и треугольник в волне В. После него всегда следует движение, направленное по локальному тренду .
- Сложные коррекции
Представляют собой вид волны Эллиотта, состоящей из нескольких простых коррекций разного вида, но примерно одинакового масштаба. Это может быть объединением плоскости и зигзага , плоскости и треугольника , зигзага с плоскостью и треугольником . Обозначается такая комбинация буквами W, X и Y . При образовании очень сложных и масштабных структур получается комбинация волн Эллиотта, состоящая из W, X, Y, XX и Z. То есть появляется ещё одна соединительная волна ХХ. В таких комбинациях главное – это выделить основные участки, которые выглядят самостоятельными моделями для того, чтобы предполагать дальнейшее развитие ситуации и возможные продолжения такой формы движения. Единственной целью этого должен быть поиск точки окончания этой фигуры , составленной из волн Эллиотта, так как торговать коррекции в принципе не рекомендуется , не говоря уже о таких больших разновидностях.
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Волновой теории Эллиотта" и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »
Использование соотношений Фибоначчи
Волны Эллиотта связаны между собой определёнными соотношениями. Это было подмечено автором на примере не только откатов, но соотношений между движущими волнами. Удивительным является тот факт, что эти пропорции базируются на “золотом сечении ”, это же значение можно получить, если взять предел отношения между последующим членом последовательности чисел Фибоначчи и предыдущим при бесконечном продлении. Так получается значение 0,618 или же 61,8%. Все остальные из ряда основных получаются взятием этого соотношения последовательно от самого себя, делением на себя получившихся частей и так далее. К основным возможным размерностям волны Эллиотта относятся: 23,6; 38,2; 61,8; 76,4; 78,6; 161,8; 261,8. Это базовые значения, на которые можно ориентироваться при расчёте возможного размера отката, а также потенциальной цели текущего импульсного движения. Для второй волны характерны откаты в пределах от 23,6% до 76,4%, бывают и более глубокие, но это случается редко. Четвёртая волна обычно ориентируется по откату на третью , поэтому соотношения нужно смотреть именно между ними, а не всем движением, начиная с первой. В четвёртой волне откат обычно не превышает 38,2% от третьей. Первая и пятая волны Эллиотта обычно примерно равны, в то время как третья зачастую удлиняется и может составлять от 127% до 261% от первой волны, в редких случаях 361% и даже 423%. Поскольку структура волн Эллиотта фрактальна , эти методы применимы на абсолютно любом масштабе, вплоть до пятиминутного графика.
Вспомогательные инструменты
В качестве помощников при идентификации и навигации по текущим волнам Эллиотта можно использовать некоторые индикаторы. Скользящие средние на четырёхчасовом тайм-фрейме с периодом более 30 довольно неплохо показывают окончания коррекций, так как выступают в роли динамической поддержки для цены. Конкретное значение нужно подбирать в зависимости от анализируемого инструмента и выбранного периода. Известной популярностью на часовом фрейме пользуются мувинги с периодом 150, 200 и 250 . Это же относится и к дневным графикам, но пересекаются они достаточно редко. Тем не менее, такой вид поддержки имеет смысл принимать во внимание.
Второй хороший инструмент определения окончания крупной волны Эллиотта – осцилляторы . Типичными сигналами являются дивергенция и конвергенция , которые применяются для подтверждения завершения импульса . Образуются они между третьей и пятой волнами, в коррекции же могут сигнализировать о том, что волна С подошла к концу. Как правило, для этого используется индикатор MACD , он очень точно показывает развороты и редко даёт ложные сигналы. Применимо для периодов старше получасового, но нужно понимать, что чем меньше тайм-фрейм , тем больше вероятность образования тройных дивергенций и неотрабатывающих сигналов .
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Волновой теории Эллиотта" и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »
Заключение
В целом, вся теория построения каждой из волн Эллиотта вполне закономерна и используется уже достаточно долгое время. Не смотря на то, то она была разработана для фондового рынка, также с успехом применяется и на валютном . Роберт Пректер - один из главных нынешних идеологов и последователей самого Эллиотта, утверждает, что современные маржинальные рынки с автоматизированными торговыми системами нисколько не влияют на работоспособность моделей , а лишь немного смещают статистические данные в сторону большей волатильности конструкций. Тем не менее, не смотря на достаточно строгие правила, по которым строятся волны Эллиотта, всегда присутствует некоторая вариативность ведения разметки , а правильная она получится или нет можно сказать только после окончания формирования структуры, здесь очень важен опыт и длительные наблюдения за ценой с попытками анализировать и прогнозировать дальнейшие события.
Представляю лучшие форекс книги по волнам Эллиотта, которые вы можете скачать бесплатно.
1 . Самый популярный курс волнового анализа
Волновой анализ обычно вызывает очень большие трудности. Быстро и наглядно на многочисленных примерах и уроках поможет курс, который пользуется большой популярностью.
2. Ральф Эллиотт "Закон природы. Секрет вселенной"
Перед вами книга самого отца теории волн Эллиотта - Ральфа Эллиотта, написанная в 1946 году. Данная работа объединила все прежние творения Эллиотта в заключительной монографии. Ральф называет книгу "Законом природы", через призму своего открытия, найденного на графиках биржевых цен, он описывает настоящий "Божественный закон", показывает принцип по которому развивается человеческое общество, построены древние пирамиды, и по каким правилам происходят любые процессы, которые можно отследить повсеместно в природе.
3. А. Фрост, Р. Пректер "Полный курс по закону волн Эллиотта"
Волны Эллиота один из самых популярных методов прогноза рынков. Авторы работы не являются теоретиками: один из создателей книги - победитель чемпионата по трейдингу в 1984 году, в работе использовались счета с реальными деньгами. Создатели предупреждают: сразу теорию Эллиотта не освоить, тем более по отрывочным статьям в интернете, необходимо изучать настоящее учебное руководство, приложить большое количество сил и терпения. Представленное пособие подойдет для серьезной и вдумчивой работы для людей по-настоящему желающих постигнуть законы и тайны волн.
4. Дж. Фрост, Р. Пректер "Волновой принцип Эллиотта. Ключ к поведению рынка
Представленная книга - настоящая классика, работа 20-го издания. Роберт Пректор и Дж. Фрост - наверняка, самые известные авторы на тему волн Эллиотта, конечно после самого создателя теории. Именно с помощью представленной книги большинство людей знакомы с теорией и по праву могут оценить и применить ее в своей торговле.
Еще в 30-х годов родился метод, который перевернул мировоззрение людей на природу биржевых цен. Были найдены закономерности, которые не устаревают, раскрыты законы, по которым ходит биржевая цена.
5. Борискин В. В "Гармонический волновой анализ"
Можно сказать это уникальная книга о волновом анализе. Практикующим трейдерам стоит прочесть эту книгу, сложная теории Эллиотта значительно упрощена и дополнена. Работа сочетает теорию с практикой. Посетителя порадуют четкие картинки в цвете и многочисленные пояснения. Данная работа - это не отрыв от реальности и не теория далекая от "жизни". Работу писали настоящие трейдеры, авторы понимали - насколько важны четкие формулировки, возможность использовать полученные знания сразу после прочтения. Книга стала настоящим "Ноу хау" сочетает одновременно два подхода: тот, которые практикует большинство трейдеров и волновую теорию.
6. Болтон "Полное собрание работ по волнам Эллиотта"
Одна из самых ранних работ о волнах Эллиотта. Книга написана давно в 60х годах 20 века. Автор А.Г. Болтон - человек, впечатлившийся предсказаниями рынка данным методом. Тем не менее, автор не ограничивается скупым пересказом, Болтон обладал собственным критическим мышлением и мнением по тематике. Некоторые моменты были упрощены, кое-что дополнено. Основная идея написания учебного пособия - избавить теорию от неопределенности, сделать правила четче, доступнее для практического использования. Описываемую теорию открыл Эллиотт в середине 30-х годов.
7. Г. Нили "Мастерство анализа волн Эллиотта"
Книга о научном подходе законов волн Эллиотта. Представленный метод - первая удавшаяся попытка представить теорию строгими, последовательными алгоритмами. Тщательно разобраны все нюансы, из которых состоит метод прогноза. В книге нет лишнего, работа создавалась и оттачивалась в течение 10 лет - авторы утверждают, каждое предложение важно, не следует читать труд между строк. Предмет раскрывается глубоко и подробно, читатель оценит доступность языка, простоту изложения и качество преподавания. Авторы смогли значительно усовершенствовать учение, созданное почти 100 лет назад, нашли новые, ранее неизвестные модели, все это повысило значимость и ценность метода.
8. Дмитрий Возный "Код Эллиотта: волновой анализ рынка forex "
Книга русского автора о волнах Эллиота. Материал адаптирован для рынка форекс, сам Возный является ведущим аналитиком форекс брокера - Альпари, исследователем и талантливым писателем. Автор не просто пересказывает некогда созданную теорию, он является создателем собственной ответвленной модели с уникальной разметкой и многочисленными дополнениями и уточнениями. Работа была одобрена гуру волновиком - Пректором, автором известного пособия по волновому анализу, признанным экспертом этой области, являющийся гуру десятилетия в 80-х годам.
9. Возный "Краткий курс по закону волн Эллиотта"
Можно назвать эту брошюру второй частью книги Возного "Код Эллиотта", в отличие от первой, данное 84-ти страничное пособие дает краткое содержание теории в целом, будет полезна трейдерам практикующим данную теорию непосредственно в торговле. Целью книги было не научить вас волнам Эллиотта, а только закрепить, повторить и обобщить материал. Конечно же, приступать к изучению теории с этой книги не следует. Лучше прочесть ее тогда, когда вы уже владеете материалом, но чувствуете, что остались пробелы или просто хотите иметь "шпаргалку" под рукой. Научившись теории, Вы возможно сможете принимать более дальновидные решения по прогнозу цены выбранного инструмента, видение станет обширнее, глобальнее.
10. Балан "Волной принцип Эллиотта: приложение к рынкам форекс"
Книга о волновой теории, специально адаптированная для рынка форекс. Объем материала незначителен: 109 страниц, однако, это скорее плюс - всегда лучше иметь понятный конспект, чем водную книгу. Рынок forex берет свое начало с 70-х годов, после разрыва Бреттонвудского соглашения и переходу к свободным плавающим курсам валют. За это время многое изменилось. Крах 1987 года показал, форекс самый ликвидный и прозрачный рынок. Автор, создавая книгу, пытался сделать продукт дружественным и понятным для читателя. Учебное руководство состоит из 8 частей: введение в теорию, главные концепции, волны с отклонениями от нормы, практические указания, моменты, вызывающие затруднения, план трейдинга, реальные примеры для практического использования, мысли о будущем теории.
11. Джозеф "Упрощенный анализ волны Эллиотта"
Книга небольшого объема - всего 80 страниц. Автор о книге. Большинство, порядка 90 процентов трейдеров, отказываются применять волны Эллиотта в торговле, утверждая, что они совсем не работают. Вначале думал также, но применив несложные подходы к методу и торгуя по ним семнадцать лет, понял, что спекулянты многое теряют, отказавшись от волн Эллиотта. Это единственный метод, определяющий силу и время движения тренда. Основная причина отказа от системы - путаность, сложные, неоднозначные правила. После долгого кропотливого труда, занявшего много времени, наконец, получилось создать простую теорию, в которой применяются только точные, последовательные принципы
12. Сафонов "Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге: диагностика, прогнозирование и принятие решений"
Учебное пособие состоит из 3х частей. Первая - вступительная часть. Расскажет о сути теории, и ее месте в трейдерской среде. Вторая часть обозначит достоинства и недостатки теории, вы углубитесь в методику и психологию теории Эллиотта и приобрете свое понимание. Недостатком отведено свое место в данной части, они будут выявлены в данном разделе. Материал подтолкнет читателя к собственному мнению о теории. Заключительная, 3-я часть предназначена для торгующих трейдеров.
Еще больше книг на десятки биржевых тем:
Библиотека трейдера: более 150 книг на десятки биржевых тем
Чем дополнить обучение по книгам?
К аждый день по будням (с 6:30 до 18:30 ) проходят бесплатные онлайн занятия - в неделю более 50 (!) различных уроков - теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.
Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!
Мотивация для обучения трейдингу -результаты реальных трейдеров
миллионеров (графики доходности, подробное обсуждение работы):
П очему у одних форекс брокеров % успешных клиентов
Доходит до 40% , а у других не дотягивает до 5% ?
Ральф Нельсон Эллиотт первым выдвинул методику, основанную на волновом движении рынка. Это было еще в 30-х годах прошлого столетия. При изучении рыночных графиков, он выявил закономерность в цикличном движении цены, именно на этом принципе и основана волновая теория Элиота.
Работая в данном направлении, Эллиот в 1938 году издает книгу под названием «Закон волн». В ней он детально изложил свою теорию, которая в дальнейшем стала называться «теорией Эллиотта".
Глядя на любой график, можно отметить определенное чередование отрезков движения цены. Они и представляют собой волны, а именно движение рынка от одного к другому развороту и так несколько раз.
Определение волн Эллиотта
Волна и тренд во многом похожи. Так, тренды можно различать по масштабу, размеру, они могут включать несколько трендов меньшего размера. Аналогично им и волны входят одна в другую. Данное определение волны нужно обозначить для себя с самого начала, чтобы в дальнейшем избежать возможных ошибок.
К примеру, развивается восходящий тренд. Он, в свою очередь, состоит из более маленьких трендов (волн). Те волны, которые движутся по направлению общей тенденции, называются действующими, а те, которые движутся в обратном направлении – противодействующими.
Из этого следует, что действующие волны Эллиотта двигают рынок, согласно общей тенденции, в то время, как противодействующие корректируют эти движения.
Некоторые волны способны образовывать волновые модели только из двух типов. На рисунке ниже изображен данный пример с общим восходящим трендом.
Первая волна представляет собой пятиволновую импульсную структуру. Ее составляющие – это три действующие волны и две противодействующие. Их обозначают цифрами. Пятиволновые импульсы встречаются лишь в действующих волнах.
Вторая волна является трехволновой коррекционной структурой. Ее составляют две действующие волны и одна противодействующая. Этот тип обозначается буквами. Трехволновая структура встречается в противодействующих и действующих волнах.
Разновидностей коррекционных волновых моделей существует много. Мы рассмотрим их отдельно в последующих темах.
Фрактальность волн Эллиотта
Как мы уже говорили, волны Эллиотта могут вкладываться одна в другую. Такое состояние называется фрактальностью. Она подразумевает, что каждая волна заключена в более крупную, а также сама имеет внутри несколько более маленьких волн. В качестве примера рассмотрим валютную пару EURUSD.
На 2-ом рисунке изображен импульс в волне 1. Он является идентичным показанному импульсу на рисунке 1. На нем маркировка основных волн обозначена зеленым цветом и строчными римскими цифрами.
На 3 графике показано, что волна 1, изображенная на 1 графике, входит в состав более крупной волновой конструкции: это первая волна в составе третьей.
Если перейти на более крупный период, то импульс в первой волне будет уменьшаться, поскольку там образовываются более крупные волны.
Рассмотрим со второго рисунка третью волну Эллиотта (волна ) более подробно.
Таким образом, структура волны включает в себя пять волн, как подтверждение импульсности. На графике видны, кроме этого, и более мелкие волны, то есть составные волны Эллиотта (iii).
На графике 4 волна iii показана в белом эллипсе. На графике 5 более подробно можно рассмотреть ее структуру, а также определить, будет ли она являться импульсом.
В случае, когда мы получили разметку, на которой структура волны iii не относится к пятиволновой, по всей вероятности, была допущена ошибка.
Относительно волны iii, можно сказать, что все правила здесь соблюдены и в итоге получена импульсная волновая структура, поэтому разметка была верной. В данных примерах стоит отметить, что самыми крупными являются третьи волны.
Итак, волны Эллиотта имеют важное правило: в состав импульса входит только пять волн.
Говоря о фрактальности волн, делаем такие выводы:
- Любая волна входит в состав более крупной и так же сама состоит из более мелких.
- На одном графике находятся волны Эллиотта различных масштабов.
Уровни и нотация разметки в теории Эллиотта
Итак, мы выяснили, что один график может вмещать несколько волн различных масштабов. Они называются волновыми уровнями и основаны на принципе фрактальности. Уровни имеют собственное название и свою маркировку, но волновая теория Эллиотта не предполагает определенной связи между тайм-фреймом и волновым уровнем.
На рисунке 6 изображена Нотация волновой разметки.
На нем можно видеть перечень названий волновых уровней, уменьшающихся сверху вниз, он находится в левой колонке. В следующих колонках расположена маркировка, относящаяся к определенному уровню: чем ниже уровень волны Эллиотта, тем меньше символов составляет его название. Выше можно видеть, что волны разделяются на триады: верхние маркируются в кружочке или квадратных скобках, на уровень ниже – в круглых скобках или без них. Цвет и нотация изображены общепринятыми.
Обозначения, помеченные в кружочках, можно взять в квадратные скобки (к примеру, вот так [i]).
При первичном нанесении разметки, бывает затруднительно определить с какого волнового уровня ее начинать. На рисунке 6 выделено примечание, где к определенному волновому уровню указан свой тайм-фрейм, определяющий время его нахождения на нем. Исходя из этого, нужно строить свои действия. К примеру, вам нужно разметить дневной график: волна, состоящая из 100-200 баров, будет промаркирована, как Мелкий уровень – 1. Только нужно учесть, что на графике обязательно должна быть первая волна.
Рассмотрим волны Эллиотта с применением нотации волновой разметки на графиках 7 и 8.
График 7 отображает дневной график EURUSD. Третья волна длиной 180 баров, обозначается мелким уровнем. Поэтому волны внутри нее помечаются, как минутный уровень (строчные римские цифры, взятые в кружок или квадратные скобки). За ним будет следовать меньший уровень, называемый маленьким (с его помощью размечаем структуру волны ).
Согласно графика 8, волна 3 входит в состав среднего уровня, а средний уровень составляет первичный волновой уровень (волна [A]).
Для обозначения вложения определенной волны в другую можно применять для обозначения предлог of. Таким образом видя запись (i)of (график 7), мы понимаем, что волна (i) маленького уровня является составляющей волны минутного уровня. Аналогично можно обозначить волну относительно более старшей: (i) of of 3 или of 3.
Словарь терминов, применяемых в теории Эллиотта
Изучив волновую теорию Эллиотта по книгам, любой новичок, попав в среду волновиков на каком-либо форуме, столкнется с массой непонятных терминов, так как они очень часто сокращаются, либо применяются англицизмы. Ниже подробно описаны наиболее часто употребляемые у специалистов волновиков выражения.
- EWA – анализ волн, встречается очень часто (анг. Elliott Wave Analysis).
- EWP - Elliott Wave Principle, означает сокращённое название книги Р.Пректера "Elliott Wave Principle Key to Market Behavior" (рус. «Волновой принцип Эллиотта – ключ к пониманию рынков). Данная аббревиатура может подразумевать волновую теорию в целом.
- EWI - Elliott Wave International. Означает компанию по обучению и прогнозированию волн Эллиотта, которую основал Р.Пректер.
- 1-2 1-2 – на графиках так обозначают последовательность первой и второй волны Эллиотта.
- ДТ (DT) – означает сокращенно «диагональный треугольник» (diagonal triangle). Применяется для обозначения начального или конечного диагональника.
- ПДС – означает первоначальную диагональную структуру (клин или начальный диагональный треугольник).
- ЗДС – означает заключительную диагональную структуру (конечный диагональный треугольник)
- Заходная волна - это пятиволнока, т.е. импульс, образованный против текущего тренда. Зачастую подразумевается, что она является первой волной нового тренда, однако очень часто оказывается коррекционной волной А.
- Иррегуляр – означает общее понятие коррекций: у которых волна В или Х выступает за экстремум прошлой волны. В частности, если волна В больше А, данная плоскость – это иррегуляр.
- Каунт (count) – график с волновой разметкой.
- Сигнальная линия – по методу Д. Стукалова. Он подразумевает построение в импульсе линии по нулевой точке и окончанию второй волны. Согласно теории, импульс при дальнейшем движении не должен пересечь эту линию, однако фактически импульсы довольно часто заходят за границы этой конструкции.
- Терминал (терминальный импульс) – понятие, которое пришло из работ Г.Нили. Означает диагональный треугольник: конечный или начальный.
Критика волн Эллиотта
Очень часто на различных рыночных форумах, волновая теория Эллиотта подвергается критике. Данную тему мы как раз и посвятим детальному изучению стандартных претензий, которые высказывают участники форумов, а в качестве примера возьмем недавнее высказывание одного из участников нашего сайта.
В основном на волны Эллиотта негодуют по поводу того, что анализ волн подвержен мультивариантности. То есть, разметку сделать можно всегда таким образом, что сделки на покупку, и на продажу будут смотреться одинаково хорошо. Это действительно так. Анализ волн – понятие субъективное, а конечная разметка напрямую зависит от убеждений самого трейдера. Но это не дает повода списывать со счетов волны Эллиотта для торговли на рынке.
Так, например для разметки ЕвроДоллара, можно, например, выделять 3-5 предполагаемых вариантов ценового движения. И это говоря об основных сценариях, в то время, как дополнительных может быть намного больше. Описание каждого из подобных каунтов не имеет, по большому счету, смысла, так как может лишь запутать читателей. Можно сказать, что выделение из большого количества информации наиболее важных вариантов и является основным смыслом работы, которую подразумевает волновая теория Эллиотта, но такие навыки нарабатываются только опытом.
Например, разметка противотрендовая, тогда в этом случае, при достаточно сильном тренде, степень ее развития окажется ниже, чем у трендового варианта. Такая ситуация является довольно сложной для новичков. Некоторые трейдеры в начале своей деятельности ошибочно пытаются искать «нулевые точки» и развороты. Зачастую такой подход говорит о неправильном использовании волнового анализа.
Говоря более конкретно, применяя любой анализатор рынка, он подразумевает два способа: поиск разворотов или точек продолжения тренда. Важно понимать, что торговля на разворотах под силу лишь талантливым трейдерам, которые имеют огромный опыт в торговле и обладают, кроме этого, отличным чутьем рынка. Поэтому новичкам не стоит равняться на подобных профессионалов.
Методы решения мультивариантности в волнах Эллиотта
Давайте рассмотрим несколько способов, которые помогают решать проблему мультивариантности, которую имеют волны Эллиотта. Вот основные методы, которым рекомендовано пользоваться в подобных случаях:
- Нельзя рассматривать разметку, как сигнал к открытию сделки. Для входа в рынок, следует находить несколько вариантов и соотносить их с текущим трендом, кроме того, рассматривать его шансы на развитие и разворот.
- Не двигаться против тренда. Когда наблюдается уверенное движение цены вверх, продавать в этом случае не целесообразно. Даже ориентируясь на имеющиеся развороты рынка. Имея множество противотрендовых разметок, отыгрывать каждую из них необязательно.
- Следует определять подтверждающие и критические уровни разметок. Не понимая четко, когда необходимо переходить от использования одного варианта, к использованию другого, торговать будет весьма затруднительно.
- При всевозможных непонятных ситуациях, нужно находиться вне рынка. Если волны Эллиотта складываются в очень запутанную конструкцию, лучше сделать перерыв в торговле, и дождаться более понятной разметки.
Мы перечислили правила, которые не являются чем-то сложным и запутанным. Они достаточно просты, но, зачастую трейдеры не следуют им, поддаваясь при торговле определенным эмоциям.
Так, например, совершая открытие сделки без какого-либо прочного обоснования, используемый при этом метод анализа рынка не принесет результата, по-другому говоря, он не несет ответственности за ваши необдуманные действия. Обвинять волны Эллиотта в неудачах не правильно при сомнительной покупке на основании диагонального треугольника, или открытии против тренда, основанном на ненадежном заходном импульсе. В этих ситуациях ответственность ложится на трейдера.
Поэтому, видя такие отзывы, как например, «я продал, а потом выбило стоп, половина депозита – потеряна» или отзывы, в которых пишут, что волны Эллиотта совершенно не работают, создается уверенность, что такие трейдеры всегда будут оставаться в убытке, применяя даже другие стратегии торговли.
Заключение
Еще одна сложность, которая очень часто вызывает недовольство трейдеров заключается в том, что волновая теория Эллиотта весьма сложна. Несомненно, EWA относится к наиболее продвинутым теориям торговли. Ведь она предусматривает, что необходимо оценивать общую картину, охватывая месячные графики и текущие, используемые трейдером. Индикатора, который бы производил все это за вас, не существует. Обучение также довольно длительный процесс, на него может уйти до года времени. Однако оно того, несомненно, стоит.
В случаях, когда торговля на бирже является профессиональной деятельностью, то знать и уметь пользоваться таким инструментом, как волны Эллиотта, просто необходимо. Такая система является единственной, способной разбирать движения рынка, согласно четким правилам. Кроме того, она позволяет видеть перспективы развития тренда и вероятность его слома. Аналогов данной системе не существует.
Когда торговля на бирже – это второстепенный доход или просто хобби, пользоваться рассмотренным нами методом анализа рынка, может быть и не нужно. На это требуется очень много времени. В любительском подходе будет достаточно применение такой техники, как, например, пипсовки на демо-счете. Но не в случаях серьезного и системного подхода.
Исходя из того, что трейдинг – сугубо индивидуальный процесс, любой трейдер имеет право выбирать именно те инструменты, которые наиболее подходят ему по характеру и складу мышления. Благо, что существует огромное множество методик и подходов. Но есть трейдеры, которым волны Эллиотта рисуют наиболее ясную картину рынка. Так, например, обладая определенным опытом, можно уже не размечать график, а на пустом чарте прекрасно справляться со счетом волн. В определенных смыслах, разметка является помехой в торговле и для этого можно применять отдельный профиль в MetaTrader, в котором размещаются пустые графики со скользящими средними.
Таким образом, можно любой метод анализа рынка назвать несостоятельным, в том числе теорию, которую подразумевают волны Эллиотта. Поэтому важен не метод торговли, а, прежде всего, умение им пользоваться.
Это была первая часть по Теории Эллиотта. Продолжение следует.
Рынок всегда движется волнами, что очевидно. Не удивительно, что десятилетиями трейдеры пытались найти особые рыночные закономерности, которые помогали бы прогнозировать развитие волновой структуры. Создавались различные системы, где под волны подводили теоретический и практический базис. И, пожалуй, наиболее популярная теория на этот счет называется “Волны Эллиотта”.
Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) был, собственно говоря, профессиональным бухгалтером. У него явно была масса времени для анализа графиков за несколько десятилетий, поэтому все свои наблюдения он изложил в крошечной книжке “The Wave Principle”, которая увидела свет в далеком 1938 году. По мнению Эллиота, все в человеческой цивилизации находится в некоем ритмичном порядке, поэтому этот ритм, эти волновые амплитуды можно «протянуть» в будущее, что позволяет прогнозировать финансовые рынки.
Надо сказать, теория Эллиота при жизни мало кому показалась интересной. Подумаешь, очередная сумасбродная идея в дешевой малостраничной книжонке. Эллиотт ушел в мир иной в 1948 году и про него сразу забыли. Его теорию использовало буквально несколько биржевых специалистов. Лишь благодаря Чальзу Коллинзу об этих волнах вообще вспомнили на Уолл Стрит. Затем их популяризовал Гамильтон Болтон в 1950-1960 годах, выпустив книгу с подробным описанием и практикой использования.
Болтон познакомил с волнами Альфреда Джона Фроста, что активно комментировал их в 1980е годы. Фрост приложил немало усилий, чтобы популяризовать эту теорию. Все эти годы она была не особенно кому-то нужна. Так… нишевый инструмент, один из тысяч.
Роберт Пректер
Безусловно, больше всех здесь постарался Роберт Пректер. Именно благодаря ему, когда он подхватил знамя у Фроста, волны Эллиотта обрели всеобщую популярностью, спустя почти 50 лет после того, как бухгалтер Эллиотт написал по ним книгу.
У многих технических систем похожая судьба. Их забывают, при жизни авторов не ценят, а потом вдруг они становятся популярными, когда их продвигает фанатичный последователь. До сих пор Пректер считается главным экспертом по волнам Эллиотта, а его сайт elliottwave.com является главным мировым ресурсом по этой теме. Там масса клевых прогнозов, скажем, специалисты сайта Пректера без особых проблем спрогнозировали кризис 2008 года за несколько лет до его появления. Фактически, современный Эллиотт – это Пректер и его школа.
Волны Эллиотта, по своей сути, имеют фрактальную основу и задача их практика - разложить волны на понятные элементы. Их мы сейчас и рассмотрим.
Фракталы или импульсные волны
По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3.
- Импульсный волной паттерн - первые 5 волн.
- Коррекционные волны - 3 последних волны.
При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 - коррекционные.
Вот так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:
Не очень понятно, давайте разукрасим:
Вот, так намного лучше видно каждую волну. Теперь краткое их описание. Сам Эллиотт видел в волнах, в первую очередь, эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.
Волна 1
Первый импульс вверх. Как правило, это первый эмоциональный посыл людей, которые решили, что наступило время прикупить себе актив. Цена начинает расти.
Волна 2
Здесь народ решил, что волна 1 закончилась и выходят из сделки. Цена, в результате, уходит вниз, ибо покупатели все свалили праздновать. Однако, цена не обновляет нижние минимумы и разворачивается не доходя до них.
Волна 3
Обычно самая сильная и «долгоиграющая» волна. Здесь на цену обратила внимание основная толпа трейдеров. Ну вы понимаете: Вася сказал Пете, Петя - Коле и вот все несутся покупать, а волна бежит вверх.
Волна 4
Снова выходят те, кто закупились ранее, однако, волна не особенно откатная, поскольку куча народу ждет дальнейшего роста.
Волна 5
А это уже пик тренда. Все умные уже вышли, а ценой управляют сугубо эмоции и вера в то, что тренд будет длиться вечно. На самом же деле, жить ему осталось совсем недолго.
Расширенные импульсные волны
Строго говоря, все три импульсные волны всегда «расширенные», поскольку одна такая волна всегда длиннее других, вне зависимости от угла их наклона. Эллиотт же утверждал, что расширенная волна всегда 5я. Однако, со временем таковой стали считать и 3ю. В общем, это спор бесполезный, главное, как все это использовать.
Коррекционные волны
А вот и обратный пример, для нисходящего тренда:
Разновидности коррекционных волн
Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Пока вы не успели схватиться за голову, успокоим - их запоминать вообще не нужно, поскольку все они донельзя примитивны и состоят всего из трех моделей.
- Зиг Заг.
- Боковик.
- Треугольник.
Зиг Заг
Как видите, это весьма наклонное падение цены против основного тренда. При этом волна b, как правило, короче всех. Такие волны в коррекции встречаются 2-3 раза. Как и все другие волны, каждую волну в зиг-заге можно разложить, в свою очередь, на 5-волновую структуру.
Боковик
Это коррекционные волны, что идут в боковом канале. При этом длина волн, как правило, идентична, хотя волна B порой будет длиннее, нежели A.
Треугольники
Прекрасно знакомая ситуация, ведь мы уже изучили.
Треугольник - это коррекционный паттерн между линиями тренда, состоящий из 5 волн, что идут против тренда в наклонном боковом канале.
Фрактальная структуры
Все волны Эллиотта - это фракталы, внутри каждой волны скрываются другие волны. Да и вы и сами это знаете по уроку . Стоит перейти на младшие таймфреймы, и любой тренд сразу разбивается на множество микротрендиков.
Как видим, волны 1, 3 и 5 состоят из маленьких 5-волновых структур, равно как волны 2 и 4 включают в себя 3-волновые коррекционные структуры.
Любая старшая волна включает в себя младшие, это основная суть теории. Как разобраться в этом нереальном количестве волн?
Просто разделить их по типам:
- главный цикл (вековой);
- суперцикл (40-70 лет);
- цикл (несколько лет);
- первичный уровень (несколько месяцев — лет);
- промежуточный уровень (несколько недель — месяцев);
- вторичный уровень (недели);
- минутный уровень (дни);
- маленький уровень (часы);
- сверхмаленький уровень (минуты).
Все эти волны вложены одна в другую. Главный цикл включает в себя суперциклы, те - циклы, те - первичные уровни, те - промежуточные уровни и так далее, вплоть до сверхмаленького уровня.
Маркировка волн Эллиотта
Чтобы не запутаться в этом количестве разнообразных волн, они отмечаются разными цифрами. Есть несколько вариантов этих маркировок, далее вариант Пректера, как один из наиболее популярных.
- Главный: [I] [V], против тренда [A] [B] [C].
- Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
- Цикл: I II III IV V, против тренда A B C.
- Первичный: I II III IV V, против тренда A B C.
- Промежуточный: , против тренда [a] [b] [c].
- Вторичный: (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
- Минутный: 1 2 3 4 5, против тренда a b c.
- Маленький: 1 2 3 4 5, против тренда abc.
Вот так все это безобразие выглядит, если основные волны нанести на график.
Для тренда вверх:
Для тренда вниз:
Сразу видна фрактальная структура и то, в каких волнах находится каждая волна. Любая импульсная большая волна разделяется на 5 маленьких волн, а коррекционная волна - на три маленьких коррекционных волны. Вечная матрешка.
3 главных правила волн Эллиотта
Хотя все это непосвященному человеку кажется дикой кашей, есть лишь три правила, которые должны соблюдаться. Они относятся только к 5-волновой структуре. Коррекции же можно интерпретировать куда более вольно.
Вот эти правила:
- Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
- Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
- Волна 4 не может перекрывать волну 1.
Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное - чтобы не была самой короткой.
Волны Эллиотта - тема крайне сложная и комплексная. Взаимодействие волн из разных циклов изучают месяцами и годами (нет, я не шучу). Вот как может выглядеть практическое применение таких волн.
- Когда волна 3 - самая длинная, то волна 5 будет примерно равна волне 1.
- Волны 2 и 4 являются зеркальными. Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.
- После импульсного 5-волнового движения, коррекция (abc) обычно заканчивается там, где закончилась волна 4.
Первый практический совет помогает выявить завершение волны 5. Хотя она может быть дольше, нежели волна 3, а она, в свою очередь, может быть длиннее волны 1. Как правило, волна 5 рисуется сразу по завершению волны 4. В сильном нисходящем тренде длина волны 1 (измеряется в процентах) рисуется от нижнего значения волны 4. Аналогично и для 5-волнового нисходящего тренда, где волна один используется для дорисовки волны 4, что позволяет определить волну 5.
Второй совет помогает определить коррекцию волны 4. После того, как волна 2 резко снизилась, коррекционная волна 4 ожидается плавной. Если же волна 2 сама плавная, значит волна 4, напротив, может быть резкой. Они зеркальные, помните? Как правило, волна 2 всегда идет под достаточно острым углом, демонстрируя откат на значительное расстояние от волны 1. При этом волна 4 плавно идет после длинной волны 3 и формирует основу для восстановление тренда в волне 5.
Наконец, третий совет помогает обнаружить конец коррекции волны II после волны I. Волны I и II относятся к старшему циклу, а волны 1-2-3-4-5 являются вложенными в эту одну большую волну I. Они все вложенные, ибо фрактальные, не забывайте. Когда идет коррекция волны II, чтобы обнаружить ее завершение, необходимо следить за завершением волны 4. В большом восходящем тренде, волна II может бить около нижнего уровня малой волны 4. И все наоборот для нисходящего тренда.
Волны Эллиота на живом графике
На живом графике и в его полной версии есть все необходимые графические инструменты для того, чтобы нарисовать эти волны.
Море волнуется раз
Окей, теория, большое спасибо, что все рассказали, давайте ближе к телу. Рассмотрим 2 сценария, в которых волны Эллиотта нам бы пригодились. В первом сценарии мы видим дно рынка и движение вверх. Это движение мы отмечаем, как волну 1, откат – как волну 2.
Чтобы найти зону для входа, вспоминаем столь важные правила, о которых мы уже говорили:
- волна 2 никогда не должна быть ниже волны 1;
- волны 2 и 4 часто отскакивают от уровней ретрейсмента Фибоначчи.
Ладно, мистер Эллиотт, зря вы мне что ли мозги морочили. Давайте объединим вас с уровнями Фибоначчи. О, уровень 0.500 цене явно весьма интересен, судя по свечам.
Правило номер 2 гласит, что волна 2 не может быть ниже, чем волна 1. В форексе мы используем это правило для установки стопа, а в бинарных принимаем во внимание.
Если же волна 2 укатит ниже волны 1, счет придется начинать заново. Смотрим, что было дальше.
Замечательно, самые базовые правила Эллиотта плюс Фибоначчи позволили нам поймать превосходное восходящее движение.
Море волнуется два
Теперь мы воспользуемся коррекционными волнами, чтобы получить чутка денежек.
Мы считаем волны вниз по тренду и приходим к выводу, что коррекционные волны ABC идут в четком боковом движении, тот самый коррекционный боковик. Следовательно, по завершению волны C можно ожидать новую импульсную волну.
Эти сложные волны Эллиотта
Да, я знаю, это сложно. Сразу хочу сказать - волны Эллиота считаются “взрослой” и непростой темой. Те, кто его освоили, порой дают действительно поразительные прогнозы.
Но, признаться, я не видел практически никого, кто бы использовал такие волны для бинарных опционов. Для форекса - изредка, для рынка акций и фьючерсов- будьте любезны. В бинарных же опционах у большинства банально не хватает терпения и технических навыков, чтобы применять подобные сложные системы. Не говоря уже о том, что в бинарных любят короткие экспирации, а Эллиотт считается инструментом долгосрочного прогнозирования.
Но это не значит, что с ними не нужно ознакомиться. Напротив: если вас интересует волновая структура рынка, то именно с волн Эллиота нужно ее изучать. И лучший способ это сделать - читать книги Роберта Пректера, нацелившись на продолжительную учебу. Месяцы опыта - минимум, что здесь требуется. В одной статье даже близко нельзя передать всех нюансов.
Это целая школа, и если вас зацепил весь метод - скучать вы не будете. Если у вас после волн дикая каша в голове - это нормально, ничего страшного. В техническом анализе полно таких методов, для освоения которых требуются люди с особым складом ума.
Так что ознакомьтесь, пролистайте книгу и идите дальше, если волны показались вам сложными/скучными/не нужными. Если заинтересовало, то книгу Пректера в зубы, заодно можно и базовую работу Эллиота прочитать, благо что она крошечная, лишь несколько десятков страниц.
Волновая теория, безусловно, интересна как таковая. Ибо волнообразная структура цены – аксиома, и волны Эллиотта дают одну из самых популярных школ для ее освоения. Однако, сложный процесс обучения многих оттолкнет, естественно. Когда вы найдете “свою” систему, сложной она вам казаться не будет. Если волны вас заинтересовали – поздравляем, вы хорошей компании. Читайте elliottwave.com, русскоязычные форумы единомышленников и да пребудет с вами Большая Волна.
- Назад:
- Вперед:
Продолжаем цикл статей по техническому анализу и сегодня мы поговорим о волнах Эллиота. Этот инструмент поможет Вам глубже понимать природу рынка, поскольку на самом деле он отражает глубокие фундаментальные процессы происходящие на рынке – страх участников, жадность, эйфория и т.д. Понимая поведение рынка, Вы начнете понимать что же сейчас происходит с той или иной ценной бумагой или рынком в целом и делать выводы о дальнейших тенденциях.
Волновая теория Эллиота
Американским бухгалтером Ральфом Эллиотом в тридцатые годы ХХ-го века были найдены принципы движения биржевых цен. Он определил, что природа изменения цен подчиняется определённым правилам. Если посмотреть на любой график, то можно увидеть чередование разных отрезков пройденного движения в виде волны. Цена движется к вершине волны, затем опускается вниз и так постоянно. Волновая теория в была известна и ранее, но она основывалась только на поведении участников рынка, а Эллиот использовал исторические данные за 80 лет.
Изучая рыночные графики, Эллиот разработал волновую теорию, которая теперь известна всем, кто причастен к инвестированию и биржевой торговле. Такая теория применима для любых рынков, так как движение цен определяют люди и общество, подчиняющиеся законам природы (психологии, социологии, физики и т.д). Активность на рынке накатывается подобно морским волнам, распадаясь на более мелкие. Эллиот пришёл к выводу, что волновая теория является частным случаем фундаментальных законов мироздания.
В 1938 году впервые была издана книга «Закон волн» с детальным изложением этой теории. Однако практическое применение волновая теория Эллиота нашла только в восьмидесятых годах, когда известный аналитик Роберт Пректер написал книгу об использовании волновой теории для технического анализа рыночных цен.
Эллиот обосновал свою теорию числами Фибоначчи. Из чисел Фибоначчи 3, 5 и 8 составляется полный волновой цикл. Это пять волн цикла роста, коррекционный цикл из трёх волн, а полный составляет восемь волн. В цикле роста три волны повышения и две волны понижения. В коррекционном цикле две волны понижения и одна волна повышения.
![](https://i2.wp.com/fin-plan.org/upload/medialibrary/32c/32ced4f20a58bea176afa66944fd94de.jpg)
Все эти волны имеют внешние отличительные признаки. Цикл состоит из двух разных движений. Первое - это импульс, основное направление рынка, а второе - коррекция, откат волны или временная остановка в формировании. Коррекция всегда противоположна тренду, сила коррекции обычно меньше по длине или равна импульсу.Оба понятия относительны и взаимозависимы.То есть после любого импульса следует коррекция, которая не существует без импульса. Между ними есть также различия в характеристиках движения. Импульс всегда резко выражен, а коррекционное движение может иметь медленное или горизонтальное (боковое) развитие.
Главное отличие между импульсом и коррекционным движением - внутренняя структура этих движений. Сам термин «импульс» начал использовать Пректер. Эллиот обозначал такое движение как «мотив» (motive), определяя эту стадию поведения рынка наиболее важной и существенной.Каждый цикл движения рынка характеризуется ростом или падением. Заслуга Эллиота в разработке формулы соотношения между импульсными и коррекционными движениями в структуре цикла.
Импульс всегда состоит из пяти волн. В импульсном движении три волны идут по тренду, а две - против. В коррекционном движении три волны. Здесь наоборот - две по тренду, а одна против. Для обозначения этих моделей в системе технического анализа сложились названия «пятиволновка» и «трёхволновка». Но это всё же не математически точная модель, а формула 5:3 довольно условна. Она отображает сам принцип разных видов ценового движения. На практике циклы могут принимать вид 9:7, 13:11 и тому подобные.
Для отображения разных циклов принято цифровое обозначение для волн импульса, и буквенное для волн коррекции. То есть импульс - это волны с обозначением цифрами от единицы до пятёрки, а коррекция - волны A-B-C. Важной частью теории Эллиота являются его аксиомы. Это положения о максимальной и минимальной длине волн и непересечении волн. Аксиомы - это основа для правильного распознавания характера волны.
Концепция вложенности волн Эллиота
Важнейшая закономерность теории Эллиота состоит во вложенности волн. Такое состояние называют ещё фрактальностью. Любая волна может считаться частью большей волны. И точно также эта волна содержит в себе несколько меньших волн. При этом сохраняется принцип характера волн. Каждая волна импульса содержит пять волн, а все коррекционные состоят из трёх волн.
Таких степеней вложения может быть очень много. Ральф Эллиот различал девять уровней в цикле развития тенденции. «Великий сверхцикл» занимает 200 лет, а самая короткая степень существует всего несколько часов. Основное правило волновой теории состоит в том, что в любой степени вложения, тренд всегда будет формироваться в соответствии с основным восьмиволновым циклом.
Таким образом, создаётся волновая иерархия, где для каждого таймфрейма есть своё место. Основная формула структуры цикла будет сохраняться в любых масштабах наблюдения, вплоть до тиковых графиков. Внешне это выглядит, будто каждый цикл воспроизводится во всех масштабах в точно таком же, самоподобном виде. В графиках более старшего масштаба заключены такие же графики меньших масштабов, заканчивая тиковым.
В теории Эллиота нет привычных понятий таймфреймов. Он ввёл понятие степеней (degrees), основная из которых называется Цикл (Cycle). Выше стоят Суперцикл и Грандсуперцикл. Практическое применение имеют низшие степени. Это Первичный, Средний и Мелкий. Ещё ниже идут Минутный, Малый и Сверхмалый. Для понимания описания циклов были введены специальные обозначения, которыми пользуются специалисты волнового анализа. Для обозначения волн по тренду применяются цифры. Для коррекционных волн используются латинские буквы. Если на одном графике отражаются вложенные волны, то более крупные волны обозначаются крупными буквами и цифрами или заглавными, более мелкие волны – обозначаются прописными.
Основные модели движений цены
Эллиот в разработке теории почти не занимался определением индивидуальных примет волн (английский термин «wave personalities»). Роберт Пректер более подробно разработал эту сторону теории. Эллиот рассматривал три импульсные волны, Пректер же в своей книге изменил терминологию и рассмотрел индивидуальные особенности всех волн. Знать приметы волн для проведения теханализа полезно, особенно в тех случаях, когда трудно получить ясную картину с отсчётом волн.
Приметы волн будут неизменными в любой иерархической степени. Большая часть первых волн появляется на дне рынка в виде отскока от минимальных уровней. В пятиволновой конструкции наименьшая по длине первая волна. В некоторых случаях первая волна формируется очень быстро, особенно, если зарождается у самого основания рынка.
Расстояние, которое проходит первая волна, почти полностью перекрывается коррекционным движением второй волны. Иногда минимумы второй волны касаются начальных значений первой. Однако она должна уверенно удерживаться гораздо выше уровня начала отсчёта первой волны. Из таких движений образуются традиционные графические модели. Это может быть «голова и плечи» (перевёрнутые), а также фигуры «двойное дно» или «тройное дно».
Самая быстро растущая и длинная из всех, обычно третья волна. Такое правило наиболее точно выполняется на рынке акций. Когда третья волна пересекает уровень максимумов первой волны, тогда это считается классическим прорывом и соответствующим сигналом для открытия позиций. Все трендовые системы торговли с этого момента вступают начинают действовать в надежде на повышение. Во время развития третьей волны быстро растёт увеличение объёмов торговли, а на графиках обозначаются частые разрывы (гэпы). У этой волны самая высокая вероятность растяжения.
Четвёртая, то есть коррекционная волна, формирует более сложные конструкции. Это проявляется в формах консолидации, боковика, диапазона, различного вида флагов и треугольников. Главное правило для четвёртой коррекционной волны - находиться выше максимума первой волны. В противном случае это уже будет разворот.
Пятая волна не такая динамичная, как третья и растянута меньше. В процессе формирования пятой волны появляются расхождения между показаниями индикаторов технического анализа, типа MACD, и движением цены. Такое явление называют дивергенцией, и оно предупреждает о близком достижении вершины рынка. (см. статьи про или .
Первую коррекционную волну, которая маркируется «А», довольно сложно вовремя правильно определить. Её зарождение кажется небольшим отступлением в развитии пятой волны роста. Наиболее точно эту волну можно определить по её внутренней структуре, когда она делится на пять волн низшего уровня. Если же к этому времени чётко видна дивергенция на индикаторах, то можно считать, что волна А сформировалась.
В этот момент начинается формирование волны В. Её можно характеризовать как инерцию восходящего движения. Эта волна может достигать предыдущих максимумов, и даже немного превосходить эти максимумы. В таких случаях образуются двойные и тройные вершины, а осцилляторы демонстрируют серийные дивергенции. Объёмы торговли в процессе роста волны В небольшие, так как рынок покидают большинство покупателей.
Волна С полностью подтверждает окончание восходящей тенденции. Эта волна движется гораздо ниже минимума волны А, подавая сигналы на продажи. При совпадении уровней волны С с уровнями четвёртой волны восходящего тренда, может сформироваться фигура «голова - плечи». Она часто служит сильным сигналом разворота.
Всё это признаки импульсных волн и их составляющих, которые направлены по тренду. Приметы же корректирующих волн выражены не так чётко, их анализ и точное определение более сложны. Все корректирующие волны объединяет то, что в них не может быть пять волн низшей степени. В большинстве случаев это три волны, но в треугольниках их может быть больше. Различают четыре основные модели корректирующих волн.
Самая простая модель - «зигзаг». Это трёхволновая конфигурация, направленная против тренда. Она формирует пять волн первой фазы и по три в остальных. Вторая - это плоская коррекционная волна с тремя волнами в первой фазе. Эту волну еще называют консолидацией, и она указывает на силу восходящего тренда.
Треугольники чаще всего появляются в процессе формирования четвёртой волны, перед окончательным движением в главном направлении. Различные формы треугольников могут сигнализировать о продолжении тренда или приближении к вершине. Чтобы идентифицировать треугольник, требуется найти четыре точки минимумов и максимумов, через которые проводятся трендовые линии.
Последняя разновидность волн коррекции встречается сравнительно редко. Это двойные и тройные волновые тройки, то есть комбинации двух или трёх комбинаций а-в-с. Соединяясь, они дают семь или одиннадцать волн. Эти сложные модели очень похожи на прямоугольник консолидации (иначе - торговый диапазон).
Сигналы волновой теории
То, что трендовое движение составляет пять волн, характерно только для идеальных рыночных условий. Зачастую бывает, что какая-то импульсная волна растягивается, принимая удлинённую форму и формируя 5 дополнительных волн. Растяжение первой волны происходит довольно редко. На рынках акций наиболее распространено растяжение третьей волны.
Свойство растяжения импульсных волн даёт возможности для прогнозирования. Как правило, всегда растягивается одна волна формации, а значит, остальные две будут схожими по протяжённости и времени. Отсюда вытекает ещё одна возможность прогноза, так как рынок не создаёт близкие по форме волны два раз подряд. В таком случае правило чередования подсказывает, какие следующие волны можно ожидать. На практике таким образом можно определить, какого вида коррекция может произойти. Например, после простой модели возможен треугольник и наоборот.
Очень важная особенность теории волн состоит в возможности построения ценовых каналов. Построив канал, можно выявить дальние ценовые ориентиры, а также подтвердить завершение отсчёта волн. Нижняя граница канала проводится через минимумы волн, а верхняя - через вершину первой волны. При дальнейшем развитии тенденции цены редко выходят за эти границы. Если же граница уверенно пробивается, то это сигнал к смене тенденции. Подобный побой мы видим на графике акций ВТБ:
![](https://i2.wp.com/fin-plan.org/upload/medialibrary/faa/faaeb3dd460438a057b2f584e3bb63b6.jpg)
Движущие силы волновых формаций
Эллиот создавал свою теорию на основе анализа индексов фондового рынка, точнее, индекса Доу-Джонса. Он попытался найти связи между экономикой и «настроением масс». Рынок - это результат социальной и экономической активности человеческого общества, именно она является движущей силой рыночных изменений. Волновая теория довольно точно отражает процессы, происходящие на рынке акций.
Чем увереннее растут цены акций, тем больше появляется покупателей, а когда цены падают, всё больше желающих от них избавиться. Так как движение определяется поведением большого числа игроков, то присоединение к основному движению массы игроков вызывает рост соответствующей интенсивности. А когда цена достигает определённого (справедливого) уровня, проявляется процесс коррекции.
Поведением и составом участников рынка можно объяснить интенсивность движения и протяжённость волн. Это хорошо видно на примере роста цены акций известной компании Тesla Motors. Здесь картина вырисовывается с 17 долларов, цены акций в момент выхода на рынок. На графике мы видим, что сформированы пять волн роста, затем три волны коррекции и начало нового подъёма:
![](https://i2.wp.com/fin-plan.org/upload/medialibrary/072/0724263e24b512d46baf440e3b332b08.jpg)
Основные покупатели первой волны - крупные фонды, которые могут позволить себе рискнуть с новой компанией, и инвесторы, которые оценили потенциал новых технологий и возможности роста.
Затем пошла коррекционная вторая волна, когда акции распродавались инвесторами, неуверенными в дальнейшем подъёме. Когда же стало ясно, что компания развивается стабильно, то поток покупателей, в том числе и спекулянтов, увеличился, создавая эффект усиления интенсивности движения. За три года акции Тesla Motors выросли до 265 долларов. Третья волна точно по теории оказалась самой длинной и с разрывами.
На этом этапе первичные инвесторы и спекулянты начали фиксировать прибыль. Четвёртая коррекционная волна продлилась до 180 долларов. К этому времени компания приобрела широкую известность, а стабильность её работы и перспективы не вызывали сомнений. Началась массовая покупка акций и рост пятой волны до уровня 290 долларов.
После достижения потолка (справедливой цены), началась естественная коррекция, составившая три волны. По ситуации на дневном графике видно, что коррекция завершается, так как цена поднялась выше основания волны А.
Итоги и выводы: плюсы и минусы
На первый взгляд теория Эллиота может показаться сложной для восприятия и изучения. Конечно, любителям на рынке нет смысла ею заниматься. Но для профессионалов на бирже знание и умение пользоваться этим инструментом просто необходимо. Это единственная система, способная разобрать движения рынка в соответствии с чёткими правилами.
Однако не существует математической формулы, по которой можно было бы рассчитывать волны. Поэтому волновой анализ понятие субъективное и зависит от опыта и убеждений трейдера или инвестора. Волновой принцип даёт некие теоретические рамки, в которых возможны различные варианты развития рыночной ситуации, что в совокупности с другими методами аналитики делает для инвестора ситуацию на рынке поянтной. Практический же опыт Вы можете получить у нас в . Если Вы еще начинающий инвестор то начать можно с помесещения вводных бесплатных вебинаров .
Если статья была для Вас полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!
Прибыльных Вам инвестиций!